چند روز پیش، ایین موریس، سردبیر بین المللی رسانه معروف صنعت ارتباطات Lightreading، یک مقاله مشاهداتی عمیق را در ستون تحلیل اخبار وب سایت منتشر کرد که در آن الگوی رقابت فعلی و روند تغییر بازار جهانی دسترسی به فیبر نوری را تحلیل کرد. برای ما. این مقاله اشاره می‌کند که در حالی که هزینه‌های قطعات افزایش می‌یابد، تامین‌کنندگان به بازار تجهیزات PON چند میلیارد دلاری سرازیر می‌شوند، تغییری که ناشی از تعدادی از عوامل است. در ادامه آخرین تحلیل از دیدگاه های وی آمده است:
ارتباطات تلفن همراه 5G همچنان در کانون توجه صنعت مخابرات است و بدیهی است که تولیدکنندگان بزرگ جهان به شدت در حال رقابت هستند. برای برخی از تولیدکنندگان، شبکه های فیبر نوری ممکن است سرمایه گذاری هوشمندانه بعدی باشد.
نگاهی به داده‌ها بیندازید و ممکن است نگاهی اجمالی داشته باشید: چندی پیش، نوکیا، پیشرو صنعت ارتباطات، فروش ثابتی را در سه ماهه اول در تجارت تلفن همراه خود گزارش کرد، اما نسبت به سال گذشته 37 درصد افزایش در تجارت ثابت خود داشت. به گفته شرکت تحقیقات بازار Omdia، درآمد کلی بازار تجهیزات جهانی شبکه های نوری غیرفعال (PON) در سال گذشته از 8 میلیارد دلار فراتر رفت. پیش بینی می شود این رقم تا سال 2027 به 16 میلیارد دلار برسد.
اشتیاق سرمایه گذاران و دولت ها به کابل کشی همچنین توضیح می دهد که چرا شرکت ها به سمت صنعتی هجوم آورده اند که تاکنون توسط تعدادی عرضه کننده، عمدتا چینی، تحت سلطه بوده است. بر اساس این نظرسنجی، در سال 2021، Huawei، ZTE و Fiberhome 64 درصد از بازار پایانه خط فیبر نوری (OLT) را اشغال خواهند کرد. نوکیا تنها تامین کننده بزرگ غربی است که نزدیک به یک چهارم (25 درصد) بازار OLT را به خود اختصاص داده است.
بازار 8 میلیارد دلاری دسترسی فیبر نوری در حال تجربه شوک و جهش است
با این حال، این وضعیت نیز در حال تجربه یک تغییر ناگهانی است. عرضه‌کنندگان در بازار چین با بحران مواجه هستند، در حالی که سایر تولیدکنندگان فرصت‌هایی را در مخالفت شدید با تامین‌کنندگان چینی در بیشتر نقاط جهان به دست آورده‌اند. چندی پیش، بریتانیا ممنوعیت خرید فیبر نوری از هواوی و زد تی ای را اعلام کرد، که این یک موهبت برای سازنده تجهیزات باند پهن ایالات متحده است که به سرعت در حال رشد است. میلیارد دلار، پس از اینکه این شرکت در سال 2021 نیز سهم بازار را به دست آورد. شایان ذکر است که علاوه بر انگلستان، هند، اتحادیه اروپا و سایر کشورها نیز اقدامات ضد دامپینگی را علیه واردات محصولات فیبر نوری و کابل آغاز کرده اند.
تازه واردان به بازار فیبر نوری هجوم می آورند
بازار فیبر نوری همچنین مورد توجه شرکت هایی قرار گرفته است که قبلا هرگز تجهیزات دسترسی باند پهن تولید نکرده اند. Ciena یک نمونه رادیکال از این است، این شرکت آمریکایی به ساخت تجهیزات نوری برای استفاده در خارج از شبکه دسترسی مشهور است. Michael Genovese، تحلیلگر Rosenblatt Securities تخمین می زند که ارزش بازار PON 3 میلیارد دلار است و Ciena اکنون یک "بازیگر معنادار" است.
به گفته Michael Genovese، Ciena توانایی و اطمینان دارد که با AT&T، یکی از بزرگترین اپراتورهای ایالات متحده، برای تامین پایانه های خط نوری مبتنی بر XGS-PON (OLT) قرارداد امضا کند. XGS-PON جایگزینی با سرعت بالاتر برای استاندارد GPON است که امروزه به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد. او گفت که AT&T که قبلاً برای خرید تجهیزات OLT به شدت به نوکیا متکی بود، قصد دارد تا سال 2025 فیبر را به 3 تا 4 میلیون خانه افزایش دهد. Michael Genovese تخمین می زند که معامله AT&T به تنهایی می تواند 2 درصد از درآمد Ciena در سال آینده را تشکیل دهد.
STL هند (Sterlite سابق) شرکت دیگری است که از تجهیزات نوری وارد بازار OLT دسترسی پهن باند می شود. جولی کونستلر، مشاور اصلی Omdia، خاطرنشان کرد که این شرکت دستگاهی را توسعه داده است که از محصولات OLT قابل اتصال Tibit استفاده می کند. Kunstler در گزارش اخیر خود گفت که STL می تواند نرم افزار PON را بر روی تجهیزات جعبه سفید اجرا کند و اپراتورهایی را که تمرکززدایی و باز بودن را در اولویت قرار می دهند جذب کند.
آنکیت آگاروال، مدیر عامل STL، با تشبیه این واگرایی به آنچه در شبکه های دسترسی رادیویی اتفاق می افتد، گفت: "سخت افزار خارج از قفسه خواهد بود و سپس تمام ارزش در نرم افزار خواهد بود." روند. "مزایای زیادی برای برنامه های کاربردی در مقیاس پذیری، تله متری و کیفیت تجربه وجود دارد. همه اینها می توانند به طور قابل توجهی هزینه مالکیت را کاهش دهند و بر روی یک پلت فرم ابر بومی اجرا شوند و خدمات 10G را ارائه دهند."
بنابراین، آیا تامین کنندگان مستقر باید نگران این موضوع باشند؟ به گفته Omdia، رشد تا کنون توسط بازیگران کوچکتر و تازه واردها به ضرر بازیگران چینی بوده است و نوکیا در سال گذشته سهم بازار را به دست آورد. اما این ارقام نشان می دهد که حتی درآمد OLT هوآوی در سال 2021 رشد خواهد کرد، زیرا اپراتورهای چینی و کشورهای کوچکتر که با تامین کنندگان چینی دوست هستند همچنان در حال سرمایه گذاری در عرضه فیبر هستند.
در اوایل سال جاری، فدریکو گیلن، رئیس تجارت شبکه های نوکیا، گفت: "یکی از مواردی که در اروپا باید به آن توجه کنید این است که نفوذ فیبر بسیار کم است. ایتالیا، بریتانیا، فرانسه، کشورهایی مانند آلمان، بلژیک، هلند اکنون در حال استقرار فیبر در مقیاس بزرگ هستند. حتی اپراتورهای کابلی به دلیل محدودیت های DOCSIS (استاندارد کابل) شروع به استفاده از شبکه های FTTH (فیبر به خانه) کرده اند."
عرضه محدود در میان کووید-19، افت سود
با این حال، علیرغم دورنمای تیره بازار، سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به اکثر این شرکت‌ها بدبین هستند، همانطور که قیمت سهام و فروش محصولات آن‌ها نشان می‌دهد: قیمت سهام نوکیا از ابتدای سال تا کنون یک پنجم کاهش یافته است، سهام Adtran 21 درصد کاهش یافته است. تنها 13 درصد از فروش نوکیا از طریق دسترسی ثابت است. Ciena نسبت به مدت مشابه 43 درصد کاهش داشته است. قیمت سهام STL حتی به نصف کاهش یافته است.
فروش در حال رشد است، اما در بسیاری از موارد برای جبران افزایش چشمگیر هزینه ها کافی نیست. پس از افزایش 25 درصدی هزینه های فروش به 102 میلیون دلار، Adtran در سه ماهه اول 1.1 میلیون دلار ضرر کرد. رقم Ciena در آن دوره 30 درصد افزایش یافت و به حدود 547 میلیون دلار -- رسید، هرچند سود خالص پس از سرمایه‌گذاری هنگفت شرکت در تحقیق و توسعه با 62 درصد کاهش به حدود 39 میلیون دلار رسید.
کمبود نیمه هادی ها و سایر اجزای مورد نیاز برای تجهیزات نوری در طول همه گیری کووید-19 هزینه مجموعه های فرعی نوری را بیشتر افزایش داده است، به طوری که برخی از تامین کنندگان اصلی زیر مجموعه نوری حتی قادر به انجام تعهدات تامین خود نیستند. گری اسمیت، مدیر اجرایی، در به روز رسانی مالی این ماه گفت که شرایط زنجیره تامین Ciena در سه ماهه دوم اخیر به طور قابل توجهی بدتر شده است.
گری اسمیت خاطرنشان کرد: چین در واقع منبع اصلی بسیاری از اجزای کالایی کم ارزش است و درآمد ما تحت تأثیر قرار گرفته است. "به سادگی اجزای کافی برای پاسخگویی به تقاضا در چندین صنعت و بخش های بازار وجود ندارد."
تام استانتون، مدیر اجرایی Adtran همچنین در آخرین گزارش درآمد سه ماهه شرکت گفت که بهبود در دسترس بودن قطعات باعث افزایش فروش و افزایش حاشیه سود می شود. اگر بازار چین هنوز برای بسیاری از تولیدکنندگان دردسرساز است، شرکت های بین المللی نیمه هادی در حال حاضر میلیاردها دلار برای افزایش ظرفیت تولید در بازارهای اروپا و آمریکا سرمایه گذاری می کنند. با این حال، برخی هشدار می دهند که انبوه قطعات می تواند به زودی جایگزین فوریت فعلی کمبود شود، زیرا سازندگان OLT در حال ظهور مطمئناً چنین امیدواری دارند.
